专属APP退场+发卡放缓 银行信用卡重构增长逻辑

2026-08-02 · 汇盈证券

6月30日， 中国银行 信用卡APP“缤纷生活”将全面停止服务，相关功能迁移至“ 中国银行 ”APP。 过去几年间，在优化成本的考量下，中小 银行 纷纷放弃开发信用卡独立APP，将其功能合并至手机 银行 APP中，国有大行、股份行、中小 银行 亦陆续关停线下异地分中心。 线上整合、线下关停，国内信用卡行业正告别粗放扩张周期，迎来经营模式重构。 早在去年9月，

6月30日， 中国银行 信用卡APP“缤纷生活”将全面停止服务，相关功能迁移至“ 中国银行 ”APP。

过去几年间，在优化成本的考量下，中小 银行 纷纷放弃开发信用卡独立APP，将其功能合并至手机 银行 APP中，国有大行、股份行、中小 银行 亦陆续关停线下异地分中心。

线上整合、线下关停，国内信用卡行业正告别粗放扩张周期，迎来经营模式重构。

早在去年9月， 中国银行 便发布公告表示，“缤纷生活”APP停止新增注册。而将专属APP迁移至主APP，背后是信用卡业务规模见顶后，该行对信用卡业务经营成本的优化。

中国银行 是国内信用卡行业的起点：1985年3月，该行珠海分行发行了境内首张人民币信用卡“中银卡”，开启了国内信用消费时代。自2000年起，随着 电子 支付普及，各家银行掀起“跑马圈地”式发卡竞赛，市场规模一路走高。

经过20余年高速发展，信用卡的增势出现拐点。从2022年第四季度至今，信用卡发卡量已连续缩表了14个季度。

央行《2026年第一季度支付体系运行总体情况》显示，截至一季度末，信用卡和借贷合一卡为6.87亿张，相较2022年三季度末顶峰时期的8.07亿张，下降了1.2亿张。

对于信用卡增量开拓的难度，一线人员的感触较深。“现在信用卡比较难做，因为当前客户普遍思维是存钱，而不是透支消费。所以我们推广卡的主打方向是‘办卡领礼品’，客户是冲着礼品、活动优惠来办卡的，不是真的要用这张卡去消费或者去透支。”一位国有大行上海分行信用卡业务人士告诉记者。

“在新开卡的客户中，最终能有30%的客户去使用这张卡，已经属于不错的数据了”。据上述人士透露，更多的情况是新客户在开卡后，并未积极使用，信用卡一直沉寂。

信用卡行业研究专家董峥认为，信用卡发卡量触顶回落是市场饱和后的必然结果。一方面，当前实体线下刷卡场景已经很少，各大银行持续缩减信用卡权益，产品吸引力不断下滑；另一方面，国内消费者的支付习惯发生巨大变化， 移动支付 二维码成为国民主流支付方式，消费者的支付、信贷的选项已然多元化。

特别是信用卡权益的减少，流失了不少年轻客群。对此，一位信用卡资深用户告诉记者：“当前市场的格局是：高端卡有权益的，可望不可及；低端卡权益较少，爱用不用。”

“信用卡被绑在了 移动支付 后端，成为了‘二级’产品，虽然这种情况也是在用信用卡，但是对于消费者而言，信用卡的存在感下降了。”董峥表示。

在此情况下，如何降低信用卡的经营成本被纳入各家银行的动作，除了关闭专属APP外，还包括关停线下经营中心、停发联名信用卡等情况。

可以观察到，2025年以来，包括 交通银行 、广发银行、 民生银行 等在内的商业银行陆续关闭异地信用卡分中心，将信用卡业务从垂直管理转为属地经营，压缩管理成本、提升经营效率。

此外，停发相关联名信用卡是商业银行调整信用卡业务较为密集的动作。去年以来， 邮储银行 、 交通银行 、 招商银行 、 浦发银行 等纷纷宣布停发相关联名信用卡，例如 邮储银行 停发华润通联名卡， 中信银行 宣布停发QQ音乐联名卡，其中 浦发银行 更是宣布停止近20款信用卡发行。

招商银行 在此动作较早，在2023年、2025年分别宣布停发了十余款信用卡产品。2024年以来， 农业银行 、 平安银行 、 浦发银行 、 中信银行 以及部分城商行等也分别宣布停发相关主题卡及联名卡。

前期粗放式增长带来的业绩，在经济放缓的节奏下开始“褪色”。自去年以来，信用卡贷款余额开始大面积缩表，银行信用卡业务增长乏力。

根据Wind统计数据，A股有33家上市银行披露了2025年年末的信用卡贷款余额，有超八成的机构相比上一年末出现缩表。

其中， 建设银行 是信用卡贷款余额最高的银行，也是唯一一家站上万亿元的银行。截至2025年年末，该行信用卡贷款1.01万亿元，较上年减少567.83亿元，降幅5.33% 。

与此同时，信用卡不良大面积出现，对业绩产生拖累。例如， 招商银行 年报显示，该行2025年逾期贷款中，信用贷款占比50.33%，其中主要为信用卡逾期贷款。

此外，对信用卡经营质量的监管态势升级。从罚单事由看，信用卡业务管理不审慎、信用卡风险资产分类不准确、信用卡管理不到位等相关罚单开始增多。

由于粗放发卡模式难以为继，因此，存量精耕、多元价值挖掘成为信用卡业务破局核心路径，行业经营重心从“发卡增量”全面转向“客户 综合 收益”。

“信用卡要顺应消费者的刚性消费需求和习惯。”董峥认为，所谓信用卡价值导向，核心思路是做产品，要考虑客群习惯，而不是要改变它。